Источники финансирования оборотных средств. Собственные оборотные средства

Минимальная затрудненный доступ в некоторые отрасли Низкая Максимальная привлекательный ресурс Низкий условия кредитного договора За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности. Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов рассчитываемых в денежном выражении акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Резервный капитал - это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества. Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства: Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия др. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года. Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль или ее часть , не распределенная в виде дивидендов между акционерами учредителями и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту.

Источники финансирования оборотного капитала.

О сайте Источники финансирования оборотных средств Задолженность по заработной плате рабочим и служащим и по взносам на социальное страхование образуется вследствие несовпадения сроков начисления и выплаты заработной платы. В качестве постоянного источника финансирования оборотных средств обычно принимается сумма, равная 6—7-дневной задолженности по заработной плате. Для строительного производства характерен длительный производственный цикл по сравнению с промышленностью, большой удельный вес незавершенного производства в составе оборотных средств.

Потребность в оборотных средствах имеет большие колебания как по отдельным объектам, так и по технологическим циклам , что оказывает влияние на структуру источников финансирования оборотных средств. Осуществление строительства объектов в различных климатических и территориальных зонах определяет индивидуальную стоимость объектов и приводит к неравномерному поступлению выручки. Финансирование строительства осуществляется на основе сметной стоимости строительно-монтажных работ.

Собственные оборотные средства: Источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и заемные. Определение.

Общая блок-схема алгоритма оптимизации структуры источников оборотных средств. Руководители строительных предприятий поставлены перед необходимостью самостоятельного определения не только тактики, но и стратегии развития. Выбор стратегии финансирования требует оценки источников еще до проведения оптимизационных расчетов. Необходима не только количественная оценка источников затраты на использование, объемы финансирования , но и качественный анализ гибкости, понимаемой как суммарная оценка по следующим параметрам: Выделенные параметры оказывают комплексное влияние на гибкость.

При этом суммарная оценка гибкости каждого источника для конкретного строительного предприятия может существенно отличаться от конкретных оценок для других предприятий. Кроме того, оценка гибкости может изменяться во времени и для рассматриваемого предприятия.

Оборотные средства предприятий, система их финансирования и кредитования

Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов Источниками финансирования инвестиционного процесса являются: Ответ на вопрос о роли различных источников финансирования может быть получен из рассмотрения табл. Для того чтобы выполнить содержательный анализ источников инвестиционных ресурсов, выделим в их составе четыре группы: При определении роли каждой группы в качестве основного принципа воспользуемся оценкой возможного прироста вложений в инвестиции за счет каждого из них в современных условиях.

Использование бюджетов всех уровней для финансирования инвестиционных программ является весьма проблематичным. По данным таблицы

Анализ системы финансирования: финансирование оборотных средств оборотных средств, кредитование и инвестиции, особенно в интересах вынуждены привлекать заемные средства из других источников, часто по.

Оборотные средства предприятий имеют двойственную экономическую природу: Для оборотных средств как части авансированного капитала характерны следующие особенности: При недостатке или неэффективном использовании оборотных средств финансовое состояние предприятия ухудшается, что непосредственно сказывается на его платежеспособности и в итоге приводит к несостоятельности банкротству.

В России современный период характеризуется процессом утраты предприятиями значительной части собственных оборотных средств и, как следствие, непрекращающимся платежным кризисом. Важнейшими причинами, генерирующими данный процесс, являются высокая инфляция, обесценивающая будущие доходы, отсутствие механизма пополнения оборотных средств, частичная потеря финансами предприятий управляемости. Инфляционный эффект утраты оборотных активов возникает по двум причинам: Оборотные активы непосредственно вовлекаются в процесс производства и сбыта продукции.

Поэтому концепция управления оборотными активами сводится к обеспечению предприятия минимальным объемом денежных ресурсов для поддержания его постоянной платежеспособности ликвидности. Она включает в себя следующие элементы: Полный цикл оборота оборотных активов характеризует время движения средств предприятия и зависит от скорости производства и реализации продукции. Формула движения оборотных активов следующая: Анализ состояния оборотных активов, их отдельных элементов запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, дебиторской задолженности и т.

Тема 4: инвестиции в оборотные средства

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних собственных источников финансирования. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала.

Оборотные средства, их состав, источники финансирования. Оборотные средства — это средства предприятия, непосредственно обслуживающие.

Собственными являются средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия. Они предназначены для обеспечения предприятия минимально необходимыми ему производственными запасами, для финансирования минимально необходимых остатков незавершенного производства, готовых изделий на складах и вложений в расходы будущих периодов в соответствии с утвержденными нормативами оборотных средств. Заемные оборотные средства обеспечивают дополнительную потребность предприятия в оборотных средствах, связанную с наличием сверхнормативных запасов или других элементов и групп оборотных средств, необходимостью производства сезонных заготовок отдельных материалов, особенностями взаиморасчетов с поставщиками материальных средств и потребителями продукции.

Основной источник для заемных средств — кредиты банка. Эти кредиты предоставляются предприятиям для финансирования материальных ценностей, находящихся в пути, и для других случаев, вызывающих временные финансовые затруднения у предприятий. Кредиты выдаются целевым назначением, на определенный срок и под определенные проценты, взимаемые с предприятия за пользование кредитом.

Источники формирования и пополнения собственных оборотных средств предприятия — отчисления от прибыли предприятия, устойчивые пассивы и др. Устойчивые пассивы — это постоянная нормально-устойчивая задолженность предприятия по заработной плате своим работникам, накапливаемому резерву для выплаты за выслугу лет и отпускных, а также задолженность предприятия своим поставщикам, наличие которой вытекает из действующего порядка расчетов.

Весьма важным источником формирования оборотных средств за счет устойчивых пассивов является задолженность предприятия по заработной плате. Эти и другие средства устойчивых пассивов предприятие может использовать в качестве источников формирования собственных оборотных средств. При необходимости наделения собственными оборотными средствами нового горного предприятия вначале определяются его возможности по привлечению и использованию устойчивых пассивов и отчислений от планируемой прибыли для новых предприятий, находящихся в периоде освоения проектных показателей, этот источник весьма ограничен.

Вся недостающая потребность в собственных оборотных средствах покрывается за счет государственного бюджета.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Стратегия финансирования 27 мая Стратегия финансирования — это один из разделов бизнес -плана. В нем отображается, сколько средств необходимо для достижения цели, какими могут быть источники капитала, в какие сроки возвращать заемные средства, какие действия в какой последовательности необходимо совершать. Стратегия финансирования может подразумевать развитие нового или уже существующего предприятия. В первом и во втором случае требуется составление четкой методики по привлечению капитала и анализ возможных источников получения средств.

Постоянная составляющая оборотных активов может быть определена на уровне покрытия минимальных нужд в определенный период времени.

В качестве постоянного источника финансирования оборотных средств обычно принимается сумма, равная 6—7-дневной задолженности по.

Проанализируем особенности каждого из источников. Украинские банки знают местную обстановку лучше, чем любой другой источник долгосрочного финансирования, они говорят на языке менеджеров предприятия, знают культуру, понимают историческое и нынешнее положение украинских предприятий, понимают украинскую финансовую отчетность и систему бухгалтерского учета, могут предложить консультации по снижению издержек финансирования, основываясь на своем опыте. С другой стороны, украинские банки чрезвычайно отрицательно относятся к риску и будут, скорее всего, требовать существенного обеспечения.

Украинская банковская сфера в настоящее время пребывает в состоянии становления, и многие банки находятся в нестабильном положении. Большинство иностранных банков весьма разборчивы в выборе предприятий, которым они могут предоставить кредит, и предпочитают кредитовать производственные, коммунальные и телекоммуникационные предприятия, а также экспортные отрасли. Некоторые украинские предприятия уже получили финансирование от иностранных банков через свои филиалы, зарегистрированные за границей, но это очень трудно организовать, а требования законодательства, регулирующего валютное обращение, очень строгие.

Увеличившееся присутствие иностранных банков в Украине сделало более вероятным получение финансирования из этого источника. Наилучшим вариантом в этом случае являются филиалы банков, получившие лицензию на ведение банковских операций в Украине. Финансирование за счет заемных средств, получаемое от иностранных банков, возможно на более длительный период и по более низкой стоимости, чем получаемое от украинских банков. Кроме того, иностранные банки имеют доступ к более крупным суммам капитала.

финансы предприятий и организаций

Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных активов означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Вопрос об источниках формированиях оборотных активов важен еще с одной позиции.

3. Кругооборот оборотных средств 9. 4. Источники финансирования оборотного капитала 5. Финансирование оборотного капитала в.

Кандидат экономических наук, доцент, Институт бизнеса и права, Санкт-Петербург Формирование оборотных средств: В инвестировании оборотных средств можно проследить три этапа: Кроме того, возможны инвестиции на пополнение ранее утраченного оборотного капитала. Первоначальное инвестирование оборотных средств имеет в своей основе формирование уставного капитала предприятия.

Второй этап зачастую не требует долгосрочного инвестирования средств. Однако здесь трудно обойтись без активизации краткосрочного банковского кредитования, которое традиционно было источником формирования оборотных средств многих отраслей особенно сезонного производства, торговли, сельского хозяйства. Третий этап предполагает изыскание дополнительных инвестиционных возможностей по относительно долгосрочным вложениям для увеличения оборотных средств предприятий.

Здесь источниками финансирования могут стать: Такие же источники финансирования необходимы при утрате оборотного капитала. Анализ источников оборотных средств должен быть направлен, прежде всего, на выяснение целесообразности сочетания отдельных источников в отношении достигаемого на его основе влияния на показатели деятельности предприятия.

Источники финансирования оборотных средств

инвестиции в оборотные средства предприятий инвестиции в оборотные текущие активы представляю! Оборотные средства оборотный капитал - это мобильные активы в денежной форме или в виде материальных запасов, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла. Состав оборотных средств предприятия условно продемонстрирован на рис. В процессе производственно-коммерческой деятельности происходит непрерывный кругооборот текущих активов рис.

Для осуществления воспроизводственного процесса предприятию необходимо закупать у поставщиков материальные ресурсы и пользоваться услугами.

Основные определения и понятия. 2. Источники формирования оборотных средств. «Основные определения и понятия». Оборотные средства – это.

Источники формирования оборотного капитала 4. Источники формирования оборотного капитала Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы.

В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечитьнепрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные рис. Классификация источников формирования оборотных средств Собственные средства играют важную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия, выручка от реализации акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов, целевое финансирование из бюджета для государственных предприятий. Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал.

По мере развития предпринимательской деятельности потребность в оборотных средствах меняется по сравнению с их первоначальной величиной, в то время, как уставный капитал может не изменяться в течение ряда лет. Часть средств, инвестированных учредителями, направляются на приобретение производственных запасов поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Вплоть до поступления выручки от реализации продукции оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат. В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет собственных источников, полученных предприятием в процессе его деятельности, и главным образом за счет полученной прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств рис.

2.7. Основные источники финансирования бизнеса